2024年英国秋季预算案浅析：在增加税收与创造良好营商环境之间寻求平衡

英国财政大臣于10月30日宣布了2024年秋季预算案，旨在通过稳定、投资和改革来恢复英国经济的稳定性，并开启为期十年的国家复兴。

重点调整包括：

• 自2025年4月和2026年4月起，提高资本利得税率，并进一步提高部分商业资产处置相关的税率
• 提高印花税和土地税，包括对已拥有至少一套住房的购房者征收更高的土地税
• 自2025年1月起，私立学校费用将征收20%的增值税
• 自2025年4月起，全国最低工资标准将提高，雇主国民保险缴款将进行重大改革，雇主成本将会增加
• 自2026年4月起，计划对农业和企业财产相关的遗产税减免进行限制
• 自2027年4月起，计划将个人未提取的养老基金纳入遗产税的征税范围

显而易见的是，英国政府将通过调整债务规则来筹集资金，以促进额外的借贷需求，并增加400亿英镑的税收。尽管工党在近15年来发布的第一份秋季预算中纳入了一些旨在吸引外国投资的积极政策，但某些与税收相关的措施颇具争议，可能会让考虑在英国设立业务的国际企业按下暂停键。

恒可富驻伦敦办事处的业务发展经理Peter Fenyves就预算案中的几项重要变化分享了看法。

确定性与创新性  

英国政府发布企业税制改革路线图，旨在营造稳定、可预测的税务环境，主要包括以下内容：

• 至2026年3月31日财政年度的企业所得税税率和起征点将保持不变（如下图所示），这包括保留小额利润税率和边际减免。

• 维持每年的投资抵免额度，对每年购买价值不超过100万英镑的新或二手合格设备和机械给予100%的税前抵免。
• 维持“全额抵扣”制度，对购买新、未使用的合格设备和机械给予50%或100%的税前抵免，不受限制。
• 维持目前的研发（R&D）税收减免税率。

此外，政府还新设立了“研发使命计划”（R&D Missions Programme）进一步投资研发领域，彰显了英国想成为全球创新领导者的雄心。成立中小企业数字化转型工作组和实施电子发票等举措，也表明了英国支持企业采用数字技术及提高生产力的决心。

这些举措都为企业的投资规划提供了确定性，也积极鼓励企业进一步扩大业务。

大幅度增税

雇主国民保险缴款（“就业税”）

预算案中最具争议的“开支”之一是雇主国民保险缴款（NIC）的增加。自2025年4月起，适用于雇主的第一类国民保险缴款将发生一系列变化，具体包括：

• 雇主的国民保险缴款费率从13.8%提高至15%
• 雇主开始缴纳NIC的起征点将从每年的9,100英镑下调至5,000英镑*
• “就业津贴”的适用范围将扩大，额度也将从5,000英镑增加到10,500英镑。符合条件的雇主可以利用津贴抵消其第一类国民保险缴款责任。需注意，就业津贴仅适用于在上一纳税年度雇主第一类国民保险缴款责任低于100,000英镑的企业，但这一限制将在2025/26年度取消。

* 更高的二级起点为50,270英镑，适用于21岁以下的雇员和25岁以下的学徒。其他变化也可适用。

尽管英国政府认为此举有利于为公共服务提供资金并解决财政赤字问题，但增加雇主的国家保险缴款无疑对一些中小企业是打击，可能会给已经承受成本上升压力的企业带来额外负担。如果薪资成本增加和收益率下降导致薪资冻结或裁员，最终受到影响的将会是员工。

资本利得税

资本利得税（CGT）税率有所提高，最低税率从10%上调至18%，最高税率从20%上调至24%，并自2024年10月30日预算日起立即生效，具体如下：

此举将使新的资本利得税与现行的住宅物业税保持一致，从而确保了英国的国际竞争力，并增加政府的财政收入。然而，如果税收的增加影响到国际投资者的投资决策和回报，那么这一调整未必是明智的。

商业资产处置减免（BADR）

对于企业家来说，商业资产处置减免（原为企业家减免计划）将在他们处置企业时继续适用，这是一项重大利好。

但是，自2025年4月起，前100万英镑的合格收益的优惠税率将从目前的10%提高到14%，并自2026年4月起进一步提高到18%。这种分段式的税率增长可能会影响企业所有者的退出策略，并有可能降低投资英国企业的吸引力。

“业绩报酬”

针对“业绩报酬”（支付给私募股权投资经理的利润份额）的资本利得税率，英国计划从2025年4月起提高至32%。从2026年4月起，“业绩报酬”将纳入所得税框架，其中72.5%符合条件的“业绩报酬”将需纳税，最高税率将约为32%。

虽然这项改革旨在实现“更简单、更公平、目标更明确”的征税规则，但可能会让基金经理重新评估他们的薪酬结构。

资本利得税税率、商业资产处置减免和“业绩报酬”的调整幅度，虽然未如预期剧烈，但仍将影响计划退出或重组的企业。这些税收变化，再叠加全球经济的不确定性，可能会导致部分企业重新评估他们的投资决策。

取消非英居籍税制

预算案中另一项极具争议的措施是从2025年4月起废除非英居籍税制，取而代之的是采用基于居住地的新税制。目前非英居籍税制允许非英国定居居民最长15年内无需就海外收入缴税，废除它意味着英国将终结为国外富豪提供的税收减免。

这一决定受到了众多专业人士和财富管理公司的批评，他们认为此举可能会阻止高净值人士选择英国作为他们的大本营，从而可能导致税收减少、人才流失。

尽管英国政府坚信这项改革将创造一个更加公平的税收制度，但政府也意识到公众的担忧，为了抵消其中的一些影响，引入了临时汇回机制（TRF）。

临时汇回机制的有效期延长至三年，为返回英国的英国侨民（长期居住在英国境外但仍保留英国国籍人士）提供了一个以较低税率汇回之前累积的外国收入和收益的机会。该机制可能会鼓励海外资本回流至英国用于投资或消费。

此外，对于以前的非英国居籍人士，如果他们在2025年4月6日或之后处置特定的海外资产，可将资本利得税的计税基础回调至2017年5月4日。

遗产税  

遗产税（IHT）政策也将发生变动。英国侨民在英国境外居住满十年后，其全球资产将不再纳入英国应税遗产范围内。此举看似对侨民是一项利好政策，但是，TRF机制是否足以吸引侨民返回英国还有待观察。

在遗产税规则修订中，预算案包括了对减免的重大调整，尤其是对商业财产减免（BPR）和农业财产减免（APR）的修改。自2026年4月6日起，符合资格的农业及商业资产将可享受总计100万英镑的津贴。

目前，BPR和APR都提供100%的税收减免，但在调整后，只有前100万英镑能享受100%的税收减免，超出此限额的部分则将适用50%的减免。

这意味着，虽然前100万英镑符合条件的资产将继续完全免征遗产税，但超过这一数额的资产将需要缴纳50%的遗产税。

财政预算还影响到另类投资市场（AIM）上市股票的税收减免。在此之前，这些股票（就个人所得税而言被归类为“未上市”股票）可根据BPR获得100%的税收减免。然而，新政策颁布后会将减免比例降低至50%。

这些政策调整主要针对较为富裕的家庭，目的是为了增加财政收入，但同时也会对普通的家族企业和农场主产生影响。因此，政府的这一措施遭到了强烈反对，民众也因此举行了抗议活动。

尽管政策有所调整，但BPR和APR仍然是减轻遗产税负担的重要缓解措施，最终影响如何，恐怕只有时间才能给出答案。

后续步骤  

国际企业需要仔细评估上述拟议的政策变化对其英国业务可能产生的具体影响，建议企业：

• 分析企业所得税、雇主国民保险缴款、资本利得税和其他相关税种的变化对财务预测的影响
• 考虑由于税务变动和更广泛的通货膨胀压力所带来的运营成本上升
• 评估“就业税”对招聘决策和吸引高技术人才的潜在影响
• 及时掌握法规的最新变化，尤其是与数字技术和数据保护相关的法规更新

财政预算的核心目标是在增加财政收入和为国际企业营造有利商业环境之间实现平衡。虽然雇主国民保险缴款、资本利得税和“业绩报酬”的调整带来了一定的挑战，但政府对维持有竞争力的税收制度、促进研发及支持关键行业的重视，表明了英国想要吸引和留住国际投资的决心。

预算案推出的相关措施受到当前政治和经济形势的影响，因而会持续一段周期，但未来的选举、财政压力和公众咨询可能还会让这些举措发生变化乃至逆转。

话虽如此，这种周期性变化也为投资者和企业创造了战略机遇，特别是在增税期间，可以对可能受益于未来政策变化的资产或企业进行战略投资。

无论税收如何变化，不可否认的是，英国对外国企业来说仍然是一个具有吸引力的前景市场。国际企业必须谨慎应对这些变化，并在必要时寻求专业人士的支持，在不断变化的英国经济环境中相应调整自己的策略。

免责声明：本文涵盖了2024年秋季预算的关键要点。作者在撰写过程中已尽力确保信息的准确性，但内容并不详尽，也不应被视为完整的财务摘要。截至2024年10月31日，本文所列出的内容是正确的。我们不对仅依据本文件采取或未采取的任何行动负责。

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